移动版

航发科技2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-17 22:04    来源媒体:同花顺

航发科技(600391)(600391)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年是新中国成立70周年,是公司推进实现历史性转折的攻坚之年,也是公司深化管理改革、夯实管理基础、推进管理转型极其重要之年。公司坚决贯彻落实年度工作安排,心无旁骛聚焦主业,广大干部职工上下一心,砥砺前行,顽强拼搏,全年科研生产有了新突破,经营管理有了新进展。

(一)经营态势“逆势而上”

2019年,公司扭转了不利局面,多数经营指标“逆势而上”取得了新突破,同比实现扭亏为盈,经营效益得到显著改善。

(二)科研生产“快速发展”

经过长期、艰苦、不懈的奋斗,公司内贸航空产品在2019年度取得了重要进展。

(三)外贸产品“再创新高”

2019年公司采取系列有效措施,克服了重重困难,外贸产品销售收入创历史新高。

(四)管理变革成效显著

2019年,公司以AEOS体系建设为抓手,通过推进以“十个统一”为主线的系列改革举措,建立了全新企业运营模式和运行机制,逐步实现由“分散式管理”向“集中管理”的历史性转折。

(五)坚持深化重点工作推进,着力夯实综合管控基础,扎牢行稳致远根基

2019年,公司开展了系列打基础、利长远的重点工作,加快推进公司管理转型升级,并取得了重要进展,公司运行机制更加合理有效。

(六)坚持深化党建融入中心,着力夯实党建基础,推进党建“铸心”工作体系落地

公司党委深学笃用习近平新时代中国特色社会主义思想,贯彻落实党的十九大、十九届四中全会、全国组织工作会议精神,全面压实管党治党政治责任,团结带领各级党组织,坚持服务生产经营不偏离,融入中心抓党建,红色竞争力得到进一步发挥,为公司开创科研生产各项指标“逆势而上”的良好局面提供政治和思想保障。二、报告期内主要经营情况

报告期,公司实现营业收入33.84亿元,同比增长43.11%。其中,内贸航空及衍生产品收入17.38亿元,同比增长57%;外贸产品收入15.19亿元,同比增长37%;全年实现利润总额为4,223万元,归属于母公司所有者的净利润为2,258万元,同比实现扭亏为盈。

(一)内贸航空及衍生产品:报告期内,公司内贸航空产品取得重要进展。2019年度,公司共实现内贸航空及衍生产品收入17.38亿元,同比增长6.33亿元,增幅为57%,且该类业务占公司营业收入的比例由上年的47%增长到51%,创历史新高。内贸航空及衍生产品结构调整效果初显,内贸航空及衍生产品、外贸产品“双轮驱动”的格局基本形成,为公司主营业务长期稳定增长奠定了良好基础。

(二)外贸产品:报告期内,实现外贸销售收入15.19亿元,较上年同期增长4.12亿元,增幅达37%。2019年度,公司不但稳住了在手订单,还争取了更多订单落户公司。全年新品试制启动161项,计划完成147项,实际完成141项,完成率96%,全面打开转包产品转型升级新局面。

(三)工业民品:为提高经营质量,根据核心主业定位,公司逐渐收缩民品业务,报告期内,公司民品业务实现收入8,985万元,同比减少3,456万元,下降比例为28%。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、内贸航空及衍生产品

(1)竞争格局

由于公司所处的行业为航空装备制造业,具有较高的行业准入壁垒、技术壁垒、体系认证壁垒、安全保密、协作配套等壁垒,内贸航空产品的生产加工主要分布于少数几家航空发动机生产企业,基于任务分工的安排,内贸航空及衍生产品不存在行业竞争,市场占有率均为100%。

(2)发展趋势

随着国防建设的需要,伴随中国航发的成立,公司将在这一时期迎来重大的发展机遇。

2、外贸产品

(1)竞争格局

由于该类产品中的航空零部件不属于总装集成产品,故国内多家企业都具备一定的生产加工能力;而非航空衍生类产品不具备特别高的行业壁垒或技术壁垒,公司在此类产品方面直接面临严峻的竞争格局。

(2)发展趋势

随着国际市场的逐步开放,外贸产品总体市场需求将会进一步扩大,但国内原材料价格、人工成本的上涨,以及受市场激烈竞争的影响,对该类产品的盈利能力可能造成一定的影响。同时,印度等低成本国家制造能力的逐步提升,进一步加剧了本已十分激烈的市场竞争。参考中国社会科学院“中国经济形势分析与预测”课题组判断,结合总体国际形势和以往经验推算,并考虑到我国劳动力成本上升、低成本优势逐步削弱以及结构调整升级等,预计近几年外贸转包业务发展增速放缓。

随着“小核心、大协作”体系建设推进,部分优秀民营企业进入内、外贸航空发动机零部件供应商行列,其在产能、资本上的投入,将对相关产业起到极大的补充优化作用,在完善上下游产业链、降低成本以及推动国内产业发展和提升等方面将起到积极作用。

面对未来,公司针对该类业务的经营策略是:调结构提能力,加快外贸产品优化升级。充分利用外贸生产开放平台,巩固传统优势,提升技术、管理能力,聚焦主业,提高发展质量与效益,实现重点产品系列化、产品价值高端化。

(二)公司发展战略

2020年,公司将继续推进管理改革,坚持改革创新、聚焦主业,以内贸航空及衍生产品科研生产为主线,着眼国际国内两个市场,大力推动技术、能力体系建设,全面提升公司核心能力、经营质量、文化软实力、战略引领力,推动企业快速稳步升级发展。

(三)经营计划

1.2019年度,公司实现营业收入33.84亿元,完成年度预算28.12亿元的120.34%。其中,内贸航空及衍生产品收入17.38亿元,完成年度预算13.45亿元的129.22%;外贸产品收入15.19亿元,完成年度预算13.62亿元的111.53%;工业民品及其他收入9,010万元,完成预算的85%。

2.2020年,公司将持续做好内贸航空发动机及衍生产品的生产、制造、销售,按节点完成科研生产任务,按计划积极推进外贸转包的转型升级,不断提升公司航空发动机系列零配件的生产制造核心能力。主要经营目标:营业收入34.16亿元,营业成本30.18亿元,费用3.39亿元(含销售、管理、研发、财务费用)。该目标为预计值,并非对投资者的业绩承诺。

3.2020年度固定资产投资方案

(1)公司本部、法斯特

新增投资23,233万元,计划付款5,587万元(含历年结转合同计划付款),资金来源全部为自筹资金。其中,新增工艺设备(含设备改造)192台/套,计划投资21,905万元;建安工程11项,计划投资573万元;其他项目(办公设施、软件购置及升级等)566项,计划投资356万元;不可预见费400万元,主要用于生产过程中突发事项、应急情况所需进行不可预见技措性技改投资。历年结转合同计划付款3,417万元。

(2)中国航发哈轴

继续推进航空发动机轴承生产能力等建设项目,设备采购及零星技措项目计划投资总额7,379万元,历年结转技改计划项目尾款321万元。其中,自筹资金4,200万元,国拨资金3,500万元。

4、2020年度主要工作思路:

围绕“五个着力推进”,实现“五个全面提升”,推动企业快速稳步升级发展。

(1)着力推进党建“铸心”工作体系和AEOS体系建设,深化党建融入中心工作,全面提升企业核心竞争力。

(2)着力推进全面质量管理,加快质量文化建设,强化质量管理体系运行,全面提升公司质量水平。

(3)着力推进计划管理,扎实开展降本增效,高效完成科研生产任务,全面提升企业经营质量。

(4)着力推进5S管理,规范生产环境,改善行为习惯,全面提升企业文化软实力。

(5)着力推进“十四五”战略规划,以需求为牵引,以能力为支撑,全面提升战略引领力。

(四)可能面对的风险

1.部分外贸航空产品需求下滑风险

部分外贸航空发动机零部件产品受所配套的终端产品停产的影响,需求下降,存在订单减少、收入下降的不确定性风险。在本年度经营计划中已经考虑该部分订单下滑对公司经营的影响。

2.新品研制风险

为实现公司经营的可持续性发展,新品研制的进度将决定公司能否顺利承接新订单,鉴于新产品大多都需要在现有产品的基础上进行工艺、加工方法的升级才能实现,故新产品的研制进度按时完成存在一定的不确定性风险。

3.流动性风险

2019年以来,公司严格控制融资成本,降低负债规模,同时积极回收各类款项。但受生产规模扩大及新产品投入增加所致存货有所增加,2020年度流动性风险依然存在。

4.汇率波动风险

2020年,公司计划实现外贸产品收入2.1亿美元,折合人民币14.28亿元,占公司总体经营预算收入的比重近42%。由于公司外贸产品订单有部分项目需要从国外采购原材料,汇率的宽幅波动使得公司在承接订单时不能有效地控制产品报价成本,造成报价与实际交付结算价存在差异,不利于公司经营收益的稳定实现。

5.中美贸易摩擦影响

尽管从2019年的经营情况来看,中美贸易摩擦没有对公司经营造成明显影响,但是如果贸易摩擦持续发酵或升级,将可能间接造成公司转包产品市场竞争力下降,客户也将采取相应的措施,这些都会影响公司业务发展,存在经营业绩下滑的风险。

6.新冠疫情导致的风险

受新冠疫情影响,公司生产、研发、国内原材料采购等在短期内可能比正常情况延后;另外,受国际疫情影响,截止目前已出现出口转包订单推迟或取消的情况,进口材料采购也面临延迟到货风险。后续影响暂时无法准确预判,公司将密切关注,并制定措施做好应对。四、报告期内核心竞争力分析

(一)公司生产经营能力概述

公司现有500多种、3,600余台各门类齐全的加工设备及试验检测仪器,拥有21.6万平方米各类加工厂房;具备航空发动机、燃气轮机产品研制所需的工程设计、加工制造、理化检测及各类综合性能试验能力;拥有国家实验室资格的理化检测中心;通过了ISO9001、GJB9001C和AS9100D质量体系认证,多项特种工艺获国际宇航的NADCAP认证等。公司拥有的上述许可或资质,使得公司具备了承担各类航空产品生产及配套任务的资格和能力,是公司核心竞争力的重要基础。

(二)公司产品优势分析

公司主业所处行业具有较高的行业吸引力,公司在各系统和行业内均具有一定的竞争力,持续发展能力较强;且公司具有面向市场早、市场意识强的优势,这也是推动我们持续快速发展的强劲动力。公司依托航空技术和品牌优势,着力提升航空技术应用产业发展能力,在相关民品研发制造领域处于领先地位。

1.内贸航空及衍生产品

近两年,党和国家领导人对中国航发寄予深切厚望,期望新成立的中国航发加快实现航空发动机及燃气轮机自主研发和制造生产。公司作为新组建的中国航发的重要成员之一,明显感受到政府、社会各界的关注与支持,公司也将在未来的发展中获得更多的机遇。

2.外贸产品

行业壁垒较高、吸引力较强,公司采取了积极的择优重点发展战略,扩大生产,增加盈利能力,并力争成为航空发动机和燃气轮机零部件世界级优秀供应商。公司民用航空发动机和燃气轮机零部件产品主要向部分国际知名发动机公司提供,且双方基本都处于战略协作关系,年均配套订单相对均衡,有较大的市场需求。

公司转包业务经过三十余年的发展,形成了机匣、叶片、钣金、轴类产品专业制造平台,和客户建立了长期稳定的合作关系。公司长期的市场化运作,不仅培养和强化了项目合作中的市场化意识,同时也得到了客户的高度认可。在技术产品方面,各项目逐渐形成了成熟的产品系列,进而成为公司的核心竞争力。

3.航空轴承

子公司中国航发哈轴所生产的航空轴承,专业性强,附加值高,产品质量好,行业知名度较高。

(三)公司综合竞争优势分析

经过多年的经营努力,公司综合竞争力已站在更高的起点上。内贸航空及衍生产品方面,公司行业地位显著提升。外贸产品方面,公司的市场化运作模式,得到客户的普遍认可,在行业内已建立起良好的口碑,而且和行业内多家占据领导地位的客户建立了长期稳定的合作关系,促进了公司业务的增长。经过三十余年的发展,公司已经成长为多家航空发动机世界知名企业的亚太区的重要甚至是唯一供应商,业务合作持续扩大,产品层级不断提升。随着“调结构、增效益”战略的实施,产品逐渐由零部件到单元体,低附加值到高附件值过渡,有利于公司提升业务层级,争取更有利的合作环境。

申请时请注明股票名称