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航发科技2020年年度董事会经营评述

时间:21-03-29 19:50    来源:同花顺

航发科技(600391)(600391)2020年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2020年,面对突如其来的“新冠疫情”重大危机,以及由此带来的全球航空业务急剧下滑的严峻形势,公司及时做出应对调整,保持战略定力,准确判断形势,精心谋划部署,果断采取行动,实际经营情况基本达到年度预期目标。

(一)经营态势“止跌企稳”

面对艰巨繁重的科研生产任务和突如其来的新冠疫情冲击,公司持续深化改革,科学应变,化解转包订单大幅下滑的严重危机,迅速转化产能,实现内贸航空系列产品的稳定,止住了公司经营收入持续下滑的不利局面。

(二)科研生产“再获新突破”

全年实现内贸重点航空产品交付再创新高,科研型号取得了重要进展。

(三)民机转包业务“均衡发展”

受新冠疫情影响,民机转包订单大幅下滑,在极为不利的外界环境下,公司主动作为,积极争取,在战略上基本止住了转包业务的下滑趋势,锁定了部分重要产品未来一段时间的市场份额,为军、民产业双轮驱动的长期稳定发展格局打下了坚实基础。

(四)深化管理改革再获新成效

围绕全面管理升级,以AEOS体系建设为总领,持续改进,在“十个统一”系列改革举措基础上,采取“八个统筹”,集中解决了一大批分散管理遗留问题,快速提升经营管理水平。

(五)强化质量体系建设,严格过程控制,稳步提升质量水平

坚持以客户为关注焦点,着力推进全面质量管理,牢固树立“质量第一、诚信合规”质量文化理念;严格推行“质量驾照”,落实“三谁”责任机制,员工质量意识、合规意识不断增强。

(六)夯实管理基础,固化发展根基,全面提升经营质量

一是技术创新取得新突破;二是人力资源持续优化;三是AEOS体系建设快速推进;四是成本工程成效显著;五是核心能力全面提升;六是瘦身健体提质增效。二、报告期内主要经营情况

报告期,公司实现营业收入27.21亿元,同比下降19.58%。其中,内贸航空及衍生产品收入16.73亿元,与去年同期基本持平;外贸产品收入9.55亿元,同比下降37.15%;同时,由于公司营业收入下滑影响,全年实现归属上市公司股东净利润为-1,603万元,同比由盈利转为亏损。

(一)内贸航空及衍生产品:报告期内,公司共实现内贸航空及衍生产品收入16.73亿元,与去年同期基本持平。内贸航空及衍生产品结构调整效果初显,内贸航空及衍生产品、外贸产品“双轮驱动”的格局基本形成,为公司主营业务长期稳定增长奠定了良好基础。

(二)外贸产品:报告期内,公司受中美贸易摩擦和国际疫情严重影响,实现外贸销售收入9.55亿元,较上年同期下降37.15%。在极为不利的外界环境下,公司主动作为,积极争取,在战略上基本稳住了转包业务的均衡发展。全年新品试制启动40项,计划完成33项,实际完成40项,完成率121%。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1.内贸航空及衍生产品

(1)竞争格局

由于公司所处的行业为航空装备制造业,具有较高的行业准入壁垒、技术壁垒、体系认证壁垒、安全保密、协作配套等壁垒,内贸航空产品的生产加工主要分布于少数几家航空发动机生产企业,基于任务分工的安排,内贸航空及衍生产品不存在行业竞争,市场占有率均为100%。

(2)发展趋势

随着国防建设的需要,伴随中国航发的成立,公司将在这一时期迎来重大的发展机遇。

2.外贸产品

(1)竞争格局

由于该类产品中的航空零部件不属于总装集成产品,故国内多家企业都具备一定的生产加工能力;而非航空衍生类产品不具备特别高的行业壁垒或技术壁垒,公司在此类产品方面直接面临严峻的竞争格局。

(2)发展趋势

当前国际政治形势错综复杂,给国际贸易、国际交流带来一定程度的不确定性,公司作为国际航空产业的一环,将密切关注国际形势变化,以确定相关经营策略。受国内原材料价格、人工成本的上涨,以及市场激烈竞争等因素的影响,该类产品国内生产加工的低成本红利优势正逐渐消失,产品持续盈利能力将逐步下滑。同时,印度等低成本国家制造能力的逐步提升,进一步加剧了本已十分激烈的市场竞争。参考中国社会科学院“中国经济形势分析与预测”课题组判断,结合总体国际形势和以往经验推算,并考虑到我国劳动力成本上升、低成本优势逐步削弱以及结构调整升级等,预计近几年外贸转包业务发展增速放缓。

随着“小核心、大协作”体系建设推进,部分优秀民营企业进入内、外贸航空发动机零部件供应商行列,其在产能、资本上的投入,将对相关产业起到极大的补充优化作用,在完善上下游产业链、降低成本以及推动国内产业发展和提升等方面将起到积极作用。

面对未来,公司针对该类业务的经营策略是:调结构提能力,加快外贸产品优化升级。充分利用外贸生产开放平台,巩固传统优势,提升技术、管理能力,聚焦主业,提高发展质量与效益,实现重点产品系列化、产品价值高端化。

(二)公司发展战略

公司将持续推进管理改革,坚持改革创新、聚焦主业,以航空发动机及燃气轮机业务为主线,着眼国际国内两个市场,大力推动技术、能力体系建设,全面提升公司核心能力、经营质量、文化软实力、战略引领力,推动企业快速稳步升级发展。

(三)经营计划

2021年,公司将持续做好内贸航空发动机及衍生产品的生产、制造、销售,按节点完成科研生产任务,按计划积极推进外贸转包的转型升级,不断提升公司航空发动机系列零配件的生产制造核心能力。主要经营目标:营业收入35.07亿元,增幅达28.9%;预计发生营业成本30.99亿元,费用3.54亿元(含销售、管理、研发、财务费用)。该目标为预计值,并非对投资者的业绩承诺。

(四)可能面对的风险

1.新冠疫情、中美贸易摩擦持续影响

受新冠疫情、中美贸易摩擦持续影响,部分外贸航空发动机零部件产品受所配套的终端产品停产的影响,需求下降,存在订单减少、收入下降的不确定性风险。同时外贸转包生产所需的进口材料采购也面临延迟到货风险。后续影响暂时无法准确预判,公司将密切关注,并制定措施做好应对。

2.新品研制风险

为实现公司经营的可持续性发展,新品研制的进度将决定公司能否顺利承接新订单,鉴于新产品大多都需要在现有产品的基础上进行工艺、加工方法的升级才能实现,故新产品的研制进度按时完成存在一定的不确定性风险。

3.流动性风险

近年来,公司严格控制融资成本,降低负债规模,同时积极回收各类款项。但受生产规模扩大及新产品投入增加所致存货有所增加,2021年度流动性风险依然存在。

4.汇率波动风险

由于公司外贸产品订单有部分项目需要从国外采购原材料,汇率的宽幅波动使得公司在承接订单时不能有效地控制产品报价成本,造成报价与实际交付结算价存在差异,不利于公司经营收益的稳定实现。四、报告期内核心竞争力分析

(一)公司生产经营能力概述

公司现有500多种、3,600余台各门类齐全的加工设备及试验检测仪器,拥有25万余平方米各类加工厂房;具备航空发动机、燃气轮机产品研制所需的工程设计、加工制造、理化检测及各类综合性能试验能力;拥有国家实验室资格的理化检测中心;通过了ISO9001、GJB9001C和AS9100D质量体系认证,多项特种工艺获国际宇航的NADCAP认证等。公司拥有的上述许可或资质,使得公司具备了承担各类航空产品生产及配套任务的资格和能力,是公司核心竞争力的重要基础。

(二)公司产品优势分析

公司主业所处行业具有较高的行业吸引力,公司产品在系统和行业内均具有一定的竞争力,持续发展能力较强;且公司具有面向市场早、市场意识强的优势,具有较强的风险管控意识和健全的风险应对机制;公司依托航空技术和品牌优势,着力提升航空技术应用产业发展能力,在相关民品研发制造领域处于领先地位。

1.内贸航空及衍生产品

由于行业分工的特性,公司承接的内贸航空装备目前都是航空装备建设急需的产品。伴随国家航空装备更新发展及应对复杂的周边环境和国际形势需要,国家对航空装备的动力需求尤为迫切,尽快实现航空发动机的自主保障和发展变得尤为重要。随着系列产品的上量交付,公司将在未来的发展中获得更多的机遇。

2.外贸产品

公司采取积极的择优重点发展战略,选定国际知名发动机及燃气轮机公司作为合作对象,利用所处行业优质供应商地位,提升产品质量及准时交付率,规避行业同质化竞争,扩大生产,增加盈利能力,并力争成为航空发动机和燃气轮机零部件世界级优秀供应商。公司民用航空发动机和燃气轮机零部件产品主要向部分国际知名发动机公司提供,且双方基本都处于战略协作关系,年均配套订单相对均衡,有较大的市场需求。公司转包业务经过三十余年的发展,形成了机匣、叶片、钣金、轴类产品专业制造平台,和客户建立了长期稳定的合作关系。公司长期的市场化运作,不仅培养和强化了项目合作中的市场化意识,同时也得到了客户的高度认可。在技术产品方面,各项目逐渐形成了成熟的产品系列,进而成为公司的核心竞争力。

3.航空轴承

子公司中国航发哈轴所生产的航空轴承,专业性强,附加值高,产品质量好,行业知名度较高。

(三)公司综合竞争优势分析

经过多年的经营努力,公司总体收入构成更趋合理,内贸航空、航空轴承的经营占比正稳步提升,内贸航空、外贸产品、航空轴承三大产品正形成公司稳步增长的核心,公司综合竞争力正稳步提升。内贸航空及衍生产品方面,随着公司配套生产的内贸航空发动机由科研转为批产,以及在研型号项数的持续增加,公司的行业地位正稳步提升。外贸产品方面,公司的市场化运作模式,得到客户的普遍认可,在行业内已建立起良好的口碑,而且和行业内多家占据领导地位的客户建立了长期稳定的合作关系,促进了公司业务的增长。经过三十余年的发展,公司已经成长为多家航空发动机世界知名企业的亚太区的重要甚至是唯一供应商,业务合作持续扩大,产品层级不断提升。随着“调结构、增效益”战略的实施,产品逐渐由零部件到单元体,低附加值到高附加值过渡,有利于公司提升业务层级,争取更有利的合作环境。