移动版

军工行业周报:市场热度不减,军改有望推动板块继续上行

发布时间:2015-11-23    研究机构:方正证券

一周观点:

本周大盘小幅振荡,军工板块振荡上扬。中证军工指数涨5.85%,跑输沪深300指数5.1个百分点。本周民参军个股继续领涨,海兰信、泰豪科技、华讯方舟、佳讯飞鸿、川大智胜涨幅近30%。军工集团下属上市公司中北方创业、光电股份、成发科技、航天发展、航天通信、航天长峰涨幅较大。

本周军队改革预期进一步升温。《解放军报》11月19日发文指出:军队改革是国家整体改革的重要组成部分,必须纳入国家整个战略规划,在国家层面统一领导、统一进行。并提出“借助国家改革,利用国家改革的有利条件,抓住机遇,适时出台军事改革措施,可以起到事半功倍的效果。”我们认为军队改革相关文件推出的时点已经非常临近。在当前市场热度较高的背景下,军队改革的推出短期将会进一步推升军工板块上涨。建议关注军工板块近期涨幅不大的北斗、材料、发动机、中航系、船舶系相关个股。

我们继续关注军民融合、信息化建设、航空海洋装备和军企改革四条主线,特别关注军工企业改革主题的电科系国睿科技(600562)、四创电子(600990)、杰赛科技(002544)、st光学(600071),兵器系光电股份(600184)、北方股份(600262),中航系的整机制造商中直股份(600038)和中航飞机(000768)、航空发动机板块的中航动力(600893)、中航动控(000738)和成发科技(600391),民参军推荐新研股份(300159)、欧比特(300053)和日发精机(002520),信息化建设关注航天发展(000547)、四川九洲(000801)、南京熊猫(600775)、振华科技(000733)、烽火电子(000561)、海格通信(002465)、航天信息(600271)和特发信息(000070)。

行业动态:

1. 航天科技集团联手国防科大搭建产学研平台

2. 航天科技集团星载电推进系统项目获重要进展

上市公司动态:

1. 雷科防务出售原有业务拟,收购两标的

2. 烽火电子与国开发展基金有限公司合作

3. 航天机电非公开发行募资20.34亿元用来投建光伏电站

风险提示:1.军工改革停滞或进展缓慢;2.市场风格重回低估值蓝筹。

申请时请注明股票名称